3月21日，深交所關于印發(fā)《深圳證券交易所股票發(fā)行規(guī)范委員會關于保障全面實行股票發(fā)行注冊制下新股平穩(wěn)有序發(fā)行的倡議》的通知提出，發(fā)行人、保薦人、承銷商和買方機構(gòu)應當切實強化責任意識、規(guī)范意識、風險意識，促進資本市場穩(wěn)定、健康運行，理性、有序開展或者參與深市IPO發(fā)行承銷業(yè)務。

合規(guī)理性實施詢價定價。采用詢價方式發(fā)行的，高價剔除比例不超過3%，不低于1%。建議發(fā)行人和主承銷商綜合考慮企業(yè)基本面、報價情況、市場與行業(yè)環(huán)境、承銷風險等，審慎評估定價是否超過網(wǎng)下投資者報價“四個值”孰低值，超出幅度不高于30%。

(資料圖)

此外，建議首次公開發(fā)行股票數(shù)量低于8000萬股且預計募集資金總額不足15億元的發(fā)行人不采用累計投標詢價方式確定發(fā)行價格，也不采用超額配售選擇權。

關于保障全面實行股票發(fā)行注冊制下新股平穩(wěn)有序發(fā)行的倡議

為了保障全面實行股票發(fā)行注冊制穩(wěn)步實施，促進深市新股發(fā)行承銷業(yè)務規(guī)范透明、平穩(wěn)有序，在前期創(chuàng)業(yè)板規(guī)范委倡議內(nèi)容基礎上，根據(jù)實踐情況和市場參與者意見建議，經(jīng)充分討論，提出如下倡議：

一、發(fā)行人、保薦人、承銷商和買方機構(gòu)應當切實強化責任意識、規(guī)范意識、風險意識，促進資本市場穩(wěn)定、健康運行，理性、有序開展或者參與深市IPO發(fā)行承銷業(yè)務。各賣方機構(gòu)（保薦人、承銷商）要認真履職盡責，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量和專業(yè)能力，申報前把好上市公司質(zhì)量“入口關”，提高投資價值研究報告質(zhì)量，審慎合理定價；遵守行業(yè)規(guī)范，提高服務水平。各買方機構(gòu)（網(wǎng)下投資者）要研究關注發(fā)行人質(zhì)量，專業(yè)獨立客觀報價，理性、合規(guī)參與新股發(fā)行。

二、合規(guī)理性實施詢價定價。采用詢價方式發(fā)行的，高價剔除比例不超過3%，不低于1%。建議發(fā)行人和主承銷商綜合考慮企業(yè)基本面、報價情況、市場與行業(yè)環(huán)境、承銷風險等，審慎評估定價是否超過網(wǎng)下投資者報價“四個值”孰低值，超出幅度不高于30%。

三、結(jié)合實際，規(guī)范實施戰(zhàn)略配售、超額配售選擇權。保薦人、承銷商應當勤勉盡責履行參與戰(zhàn)略配售的投資者核查義務和持續(xù)督導職責，協(xié)助發(fā)行人規(guī)范理性實施戰(zhàn)略配售，審慎選擇與發(fā)行人經(jīng)營業(yè)務具有戰(zhàn)略合作關系，或者長期合作愿景、長期投資意愿的大型企業(yè)等投資主體參與戰(zhàn)略配售。建議首次公開發(fā)行股票數(shù)量低于8000萬股且預計募集資金總額不足15億元的發(fā)行人不采用累計投標詢價方式確定發(fā)行價格，也不采用超額配售選擇權。

本委員會成員單位將嚴格遵守和自覺執(zhí)行上述倡議，并呼吁全體深市發(fā)行人、保薦人、承銷商、買方機構(gòu)等相關參與方共同遵守，積極貫徹“四個敬畏、一個合力”，共建資本市場良好生態(tài)，保障全面實行股票發(fā)行注冊制平穩(wěn)運行。

深圳證券交易所股票發(fā)行規(guī)范委員會

2023年3月

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